8月剧本都出来了！NaNa说美股(2024.07.08)

在7月份的第二周，美股市场表现出了一定的波动性。今天三大指数小幅高开，尾盘涨跌不一。芯片股普遍上涨，而软件股则普遍下跌。微软与苹果在市值第一的争夺战中，苹果最终技高一筹，再次成为美股市值最高的公司。

市场平静中的波动：VIX指数分析

波动率指数VIX高开低走，尾盘收跌。尽管本周有一系列重要事件出炉，美股整体市场表现依然平静。根据历史数据，每年7月份，美国股市通常都较为平静，过去15年中，VIX指数在7月份创下最低日均读数。因此，7月份美股表现较好，很少出现大跌，是个值得期待的月份。

大盘指数与个股行情：高盛的警示

尽管大盘指数操作性不强，投资者可以更多关注个股行情。数据显示，个股与标普500指数之间的隐含波动率差距达到了历史最高水平。高盛的Scott Rubner在最新报告中指出，标普500指数触及第34个历史新高后，他开始转为战术性看跌，预计8月初美股将经历痛苦的两周，大量资金流出可能会削弱回报。

本周重点事件与市场预期

标普500指数今天盘中再创历史新高，达到5583点，距离5600点一步之遥。未来几天，投资者将关注鲍威尔的国会讲话和周四的CPI数据，以寻找更多支持9月降息的依据。因此，未来几天美股交易可能会变得更加波动。

鲍威尔讲话与CPI数据

对于周四的CPI数据，华尔街预计美国6月CPI同比增速有望创今年1月以来最小纪录。然而，更多的不确定性在于鲍威尔的讲话，他是否会表现出鸽派还是鹰派倾向，这将对市场产生重要影响。

企业财报发布

在周五几个大银行披露财报之前，百事可乐和达美航空将先在周四盘前公布业绩。华尔街对达美航空的财报持乐观态度，根据期权交易显示，达美航空股价可能会有±6%的波动幅度。

个股分析：银行股、台积电与英特尔

银行股财报预期

对于几个大银行股的财报，交易员似乎对其业绩充满信心。摩根大通、富国银行和花旗等银行股的未平仓期权头寸较少，表明市场预期银行股财报后将出现温和波动。根据期权市场数据，富国银行和摩根士丹利的股价波动可能最大，涨跌幅约为3.4%。

台积电与英特尔表现

台积电得到了多家投行上调目标价，股价盘初一度涨4.7%，市值突破1万亿美元。摩根士丹利预计台积电将在下周公布的财报中上调全年销售预期，议价能力强劲。

英特尔股价连续第四个交易日上涨，近日发布的新一代数据中心浸没式液冷解决方案推动了股价上涨。英特尔股价此前大幅下跌后，近期似乎启动了新一轮上涨行情。

特斯拉与ServiceNow：空头与估值调整

特斯拉股价暴涨

特斯拉股价近期的暴涨部分原因来自于空头挤压。在6月底，约18%的对冲基金持有特斯拉的空头头寸，导致卖空者在股价暴涨中遭受了巨大的未实现损失。尽管如此，空头并未认输，继续增加了做空头寸，这为下一轮轧空行情提供了燃料。

ServiceNow评级下调

软件巨头ServiceNow遭到评级下降，股价跳空下跌。Guggenheim将该股评级从中性下调至卖出，目标价下调至640美元。公司预计下半年生成式人工智能业务将出现增长，但机构调查表明，这可能要到2025年才能实现。投资者需谨慎对待该股。

石油巨头财报预警：埃克森美孚盈利指引

石油巨头埃克森美孚发布盈利指引，由于炼油利润率下降和天然气价格下跌，公司下调了第二季度盈利预期。埃克森美孚的预警可能意味着能源股在此次财报季的盈利表现将低于市场预期