空头已被一波送走！NaNa说美股(2025.05.12)

刚刚过去的这个周末可以说是剧情反转得太突然，太抓马了！原本以为中美还要继续你来我往、互相加税，结果周末突然手拉手开记者会，宣布重大关税削减，美股立马暴走，整个市场情绪瞬间从“避险模式”切换成“牛市狂欢”！

这一篇，我们就来好好梳理一下这波超级利好的细节，看看哪些行业最受益，还有哪些股票最值得继续追踪。

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中美大和解：关税暴减，贸易局势转向

这次中美双方谈判的成果超乎所有人的预期。美国将原本对中国商品高达145%的关税直接砍到了30%，并取消了5月8日及之后叠加的报复性关税，同时大部分对等关税也被暂停90天，只有一个“芬太尼税”暂时保留。

而中国这边也迅速回应，把对美国产品的关税统一降到10%。尽管这个新的税率体系仍对出口和GDP有一定影响，但相比过去那种“你来我往、互骂互加税”的状态，已经是重大进展了！

这场和解，就像一部反转神剧，前一秒还剑拔弩张，下一秒就亲切握手，连一旁围观的日韩、欧盟、印度都看傻了眼。市场也被这“超预期”的转折炸醒了！

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标普500破5800点！暴涨行情你追了吗？

在这则爆炸性利好消息公布后，美股像打了鸡血一样疯涨。标普500（$SPX）一口气突破5800点，不但吃掉了4月以来的跌幅，甚至直接穿越了200日和半年线。

这波反弹和之前不同，不是“买预期，卖事实”，而是“事实太猛，空头都炸了”。很多机构还在等5月14日即将公布的CPI数据，结果还没来得及动手，就已经踏空了。

如果CPI数据继续温和，那机构可能不得不高位接盘，美股甚至有冲击6000点的可能！当然，万一CPI爆冷不及预期，也可能引发短线回调。所以现在的格局很明确：多头占上风，追涨有风险，但绝不能盲目做空。

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哪些板块被引爆？“顺周期”全线起飞！

航运、工业、消费股全线爆发

受贸易利好影响，最先被点燃的就是那些与全球经济强相关的板块：

• 马士基（Maersk）暴涨12%，全球航运巨头迎来久违的利好，集装箱运价可能重启上涨；
• 达美航空（DAL）逆势上涨，油价上涨都拦不住，说明市场对全球复苏的信心非常强；
• 消费电子、鞋服、零售、汽车、工业设备等行业集体回春，说明市场已经开始押注全球供应链回暖。

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大型科技股满血复活

本轮行情中，之前被市场打压的大科技股也“起死回生”：

• 苹果（AAPL）大涨6.3%，背后还有一出“库克接川普电话”的桥段，被“鼓励”加码投资美国；
• 特斯拉（TSLA）在上周五就提前异动，显然有人提前知道内幕；
• 英伟达（NVDA）突破下降通道，技术面终于露出反转信号；
• 中概股也猛拉，三倍杠杆ETF YINN暴涨近10%，背后可能有美国对冲基金的大手笔加仓。

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空头惨烈屠杀，高盛被打脸

这次最惨的就是空头，典型代表：

• SQQQ（做空纳指三倍ETF）暴跌12%；
• SOXS（做空半导体三倍ETF）暴跌21.6%，创年内新低。

而就在上周五，高盛还在说“未来12个月美股可能跌20%”，声称“只有散户在买”。结果这波市值暴增几万亿，是散户能干的事？企业回购和量化基金才是真主力。

高盛这一波很可能是“诱空”操作，引导市场做空，结果反手收割。不少空头被生吞活剥，彻底爆仓。

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加密货币脱节，美债大跳水

虽然股市一片大好，但比特币却跟美股脱节，没有同步上涨。可能的原因包括：

• 资金从币圈回流股市；
• 提前“买消息卖事实”；
• 或者是加密市场整体热度减弱。

美债方面，因为经济前景改善，避险情绪骤降，10年期美债收益率飙升，逼近4.5%红线。原本大家押注美联储年内降息，现在预期直接从7月推迟到9月，降息次数也从3次下调为2次。

这一波行情让川普和贝森特原本想通过制造“经济衰退”气氛来压低利率、降低国债融资成本的计划彻底泡汤。债务问题没解决，利息还更高了，白忙一场。

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防守资产大跌，市场情绪彻底转向

在情绪强烈“风险偏好”的推动下，避险类资产集体遭殃：

• 黄金（GLD）下跌约2.8%，市场已经不需要“避险天堂”；
• 烟草股Philip Morris（PM）大跌，此前靠“防守属性”上涨，如今风头不再；
• 制药股如默沙东（MRK）一度低开，但最终收复失地。川普将签行政令，要求药品价格大降，利空已经price in；
• 联合健康（UNH）表现奇怪，本来药价降对医疗保险是利好，但股价却不涨，短线仍无明显企稳迹象。

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结语：牛市回来了？别太激动！

这波行情真是“雨过天晴”，很多人觉得牛市要回来了，但我们还是得提醒几点：

1. CPI数据和美联储态度仍是关键变量，行情不会一帆风顺；
2. 追涨风险不小，尤其是此前已经大涨的板块；
3. 空头情绪消散，但也容易造成技术性回调，短线要稳住心态；
4. 继续关注“顺周期”板块，特别是受益贸易回暖的航运、消费、科技等。

一句话总结：牛市不是靠口号吹出来的，但这波真的有点牛市的味道了！