川普家买了奈飞PUT？NaNa说美股(2025.05.05)

本周一一早，美股市场就被一条“爆炸新闻”给惊到了：川普突然放话，要对海外制作的影视内容征收100%的惩罚性关税，还说没计划与习近平会面，简直就是火上浇油。

这话一出，奈飞（NFLX）盘前直接跳水超过4%，投资者一下子慌了神。奈飞这些年靠《鱿鱼游戏》《三体》《暗黑》这些海外爆款内容打下江山，正是市场资金热捧的“关税豁免”类成长股。

结果川普这一锤子下去，如果真落地，奈飞的利润模型就要整个翻篇，原本乐观的全年指引也得重新评估。

虽然盘中白宫赶紧“打补丁”，说还没最终决定，要跟影视业代表见面商量。但这事也暴露了一个信号：服务行业也开始被纳入贸易战版图，市场的认知从“实物关税”彻底升级到了“无死角打击”。

流媒体巨头跟跌，川普这是对着整条赛道“开火”

奈飞不是唯一受伤的。**迪士尼（DIS）和亚马逊（AMZN）**这些也有大量海外拍摄内容的公司，股价同样承压。你以为买点科技股就能避开关税？现在连拍电视剧都要被征税，投资者是真的“麻了”。

大家终于意识到，没有哪个行业是安全的，过去所谓“服务类企业受贸易战影响小”的假设，正在被现实推翻。

ISM数据救场，市场惊魂未定

就在市场一片低气压时，美国公布了4月ISM服务业PMI：51.6，高于预期的50.2，这数据一出来，给市场打了支强心针。

指数一度转为反弹，但随后尾盘又走弱。原因是ODTE日内期权平仓，技术性抛压让市场重回疲软。

三大指数最终小幅收跌，但好歹稳住了阵脚。

美日谈判破局，白宫“左右开弓”

除了中国这边风声鹤唳，日本也不好过。据日媒爆料，美国一口回绝了日本想要的关税豁免请求，哪怕是小弟“含泪表忠心”也没用。

日本还偷偷放话说要抛售美债当筹码，结果周一就被“教育”了——财务大臣赶紧否认三连：没想过、不会做、不敢谈。

美国现在这架势，对内搞选票，对外搞施压，全球市场都在围观：谁会成为下一个“祭品”？

标普结束九连涨，技术面进入超买区

标普500周一收跌，结束了之前的九连涨行情。这一波修复行情让指数直接从超卖拉回到超买区域，弹簧效应已经充分释放。

但现在市场在等“关键先生”——美联储周三的利率决议。其他什么财报、数据，全都靠边站。

成交量骤降，多空都在观望，准备听“官宣”。

本周财报高峰来袭，科技巨头打头阵

这周有94家标普500成分股公司公布财报，包括：

• PLTR
• 迪士尼（DIS）
• AMD
• 优步（UBER）
• DoorDash（DASH）

到周末，超过九成标普公司都完成一季报了。整体看，表现不错，但指引偏保守。

PLTR财报营收同比大增39%，但每股收益只是符合预期，盘后震荡。

苹果发债筹资，市值重挫

苹果（AAPL）股价大跌超3%，因为公司突然发起两年来首次债券发行，还是分四部分、最长十年期的大动作。收益率比美债还高出0.7个百分点，说明苹果要融资了。

这也解释了为啥上周五股价先一步下跌——内部人早知道消息。

芯片股风声鹤唳，英伟达“魔改”AI芯片

市场传出，川普本周可能宣布对芯片加征最高达100%关税。这对半导体行业是巨大利空，但本土制造的英特尔（INTC）反而可能受益。

另一边，英伟达（NVDA）为了保住中国市场份额，正开发新的“合规版”AI芯片，消息称已经和阿里、字节、腾讯沟通过，样品最快6月亮相。

不过性能要砍到啥程度，没人知道，市场担忧不小。

巴菲特宣布退休，伯克希尔股价大跌

周末的伯克希尔·哈撒韦（BRK）股东大会上，巴菲特正式宣布年底退休，股东们瞬间没了主心骨，股价周一大跌。

一方面是对接班人阿贝尔的不熟悉，另一方面是一季度财报不理想，净利润大跌64%，公司也没在4月大跌时出手抄底，让投资者更不安。

油价暴跌，沙特在配合川普打通胀？

国际油价今年以来累计下跌超过20%，最新一次暴跌，是因为OPEC+突袭式增产41.1万桶/日，远超市场预期。

这背后有沙特的“小算盘”：既惩罚违规成员，又讨好美国，顺带打击伊朗、抢占市场份额。

对于美股市场来说，油价下跌对通胀是一大利好，也提振了如**达美航空（DAL）**等航空股。

总结：预期拉满后，市场就等联储发话

本周市场焦点已经明确：周三美联储利率决议将决定短线方向。

现在市场价格基本已经“押注”未来几周美中、美日贸易会出现缓和信号。如果这些预期不能兑现，指数可能重新定价。

同时，财报季尾声阶段，大部分公司虽业绩超预期，但展望偏保守，这也让反弹空间受到限制。

多空双方都在等待“靴子落地”，周三，见真章。