多头今天挺凶猛！NaNa说美股(2025.01.21)

大家好，欢迎回到娜娜说美股！昨天1月20日是川普的就职日，尽管当天美股因假期休市，但今天市场迅速迎来开盘后的强势反弹，三大股指集体走高。标普500指数成功站上6000点，多头重回掌控。投资者情绪积极，主要得益于川普的关税政策比预期温和，市场开始评估新总统的政策对经济的潜在影响。

川普的政策基调提振市场信心

川普在上任首日并未宣布对中国和欧洲征收新关税，而是集中于加拿大和墨西哥，提到可能在2月1日实施高达25%的关税。这一较为克制的举措被市场视为积极信号，加上10年期美债收益率持续走低，进一步支撑了股市的反弹。

摩根大通和高盛认为，目前美国经济处于“金发姑娘”状态，企业盈利有望推动标普500指数升至6500点。但这一乐观情绪的持续与否，将取决于川普接下来签署的具体政策。

佩洛西的最新持仓揭示科技股风向

近日公布的佩洛西投资组合再度成为焦点。以下是她近期主要的操作：

• 1月14日建仓：
  • 50份TEM看涨期权（行权价$20，到期2026年1月16日）。
  • 50份VST看涨期权（行权价$50，到期2026年1月16日）。
  • 50份谷歌-A(GOOGL)看涨期权（行权价$150，到期2026年1月16日）。
  • 50份亚马逊(AMZN)看涨期权（行权价$150，到期2026年1月16日）。
  • 50份英伟达(NVDA)看涨期权（行权价$80，到期2026年1月16日）。

此外，她还对英伟达进行了行权与减持操作，但仍然保留了大部分正股。从佩洛西的投资方向看，她继续看好科技巨头在2025年的表现。

苹果股价承压，中概市场分化

近期，苹果(AAPL)股价表现低迷，自去年12月26日触顶后，已经回撤16%。分析认为，苹果在中国市场的销量大幅下滑是主要原因，且华尔街对其AI手机未能引发换机潮感到失望。此外，1月30日的财报将成为短期走势的重要风向标。预计苹果股价可能在210-212美元附近止跌企稳，但若业绩不及预期，仍有下探风险。

与此形成对比的是，川普政策对中概股的短期利好刺激已显现。纳斯达克中国金龙指数高开低走，但春节临近，预计国内外机构会通过利好消息托市。不过，从中长期来看，关税政策仍将成为悬在中概头顶的一把利剑。

新兴AI医疗与电力股引关注

佩洛西的新建仓中，两只AI相关股票备受瞩目：

• TEM医疗科技：利用AI解读医疗检测，个性化诊断方案帮助医生精准治疗。得益于佩洛西的加持和软银的支持，TEM股价可能迎来第三波炒作。
• VST电力股：作为去年涨幅超过263%的明星股，其背靠AI数据中心增长的基本面使得电力需求持续增加。

小盘股与量子概念股表现亮眼

今日小盘股表现突出，罗素2000指数ETF(IWM)涨幅超过大盘。IWM的上涨主要受美债收益率走低以及市场对川普政策的敏感预期驱动。此外，量子概念股RGTI股价狂飙，受益于新墨西哥州的量子计算战略规划。

特斯拉承压，加密货币市场降温

川普撤销了拜登支持电动车的行政令，并考虑结束电动车税收补贴，导致特斯拉股价早盘一度大跌。不过，由于市场将特斯拉视为AI应用股，其未来表现仍具想象空间。与此同时，加密货币市场因资金流向川普夫妻发币而出现回调，但长期持有者受影响较小。

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小结

总的来看，川普的上任为市场带来了复杂的短期波动。尽管政策初期表现温和，但未来几个月的具体政策实施将决定市场的中长期走向。对于投资者来说，重点关注科技股、AI医疗和电力股等热点领域，同时谨慎对待苹果和中概股的波动风险。