资金转移阵地！NaNa说美股(2024.07.02)

7月2日，受欧洲股市下跌的影响，美股三大股指开盘时集体小幅低开。然而，美联储主席鲍威尔的讲话迅速改变了市场情绪，使美债收益率与美元指数短线走低，为美股提供了一定支撑，股指也因此转涨。

鲍威尔在欧洲央行主办的中央银行论坛上表示，美联储在控制通胀方面取得了显著进展，预计通胀率可能在明年年底或后年回到2%。他还指出，劳动力市场正在如预期般逐渐降温。如果劳动力市场意外疲软，美联储也会做出相应反应。强劲的经济和就业市场让美联储有足够的空间从容应对未来的经济变化，暗示降息可能会逐步进行。

尽管鲍威尔对于降息的态度仍模棱两可，但市场普遍解读他的发言为鸽派言论，对市场情绪起到了积极作用。

经济数据的矛盾信号

今天公布的JOLTS数据显示，美国5月份职位空缺意外增加22.1万至814万，高于预期的795万。招聘和裁员均有所上升，显示就业市场出现波动。这表明劳动力需求放缓的趋势可能暂时停止，不利于降息预期。因此，数据公布后，美债收益率从日内高点回落。目前，不同的就业数据发出的信号存在矛盾，本周五即将公布的非农报告显得尤为关键。

标普500指数首次收盘站上4500点整数关卡，明天交易时间缩短到下午1点结束。无论盘前公布的ADP数据如何，预计华尔街都会坚守阵地，继续走完国庆行情。几大科技巨头将继续轮流护盘。

行业动态：芯片股与科技股表现分化

芯片股涨跌各异，费城半导体指数近期横盘整理。英伟达的获利了结活动仍在继续，短期走势偏弱。成交量持续萎缩，反映了投资者的谨慎态度，因无法确定后续走势。此时，投资者应继续保持观望态度，等待明确方向再操作。

特斯拉股价暴涨超10%，连续第六天上涨，期权投资者看涨情绪创三年来最高。尽管第二季度交付量同比下降，但仍高于市场预期。Q2总产量约41.1万辆，销量高于产量，去库存进展显著。此外，公司在第二季度部署了9.4 GWh的储能产品，这是迄今为止最高的季度部署量。储能业务被视为特斯拉的另一个增长点。虽然6月中国发货量同比下降约24%，环比下降2.2%，但股价近期的暴涨主要是因为资金从AI板块流出，转入特斯拉和苹果等科技巨头。股价走势突破了长期下降通道，投资者信心大增。

苹果也延续了昨天的涨势，股价刷新历史记录。据知情人士透露，苹果已增加A18芯片的代工订单，市场猜测iPhone 16系列的销量可能在9000万至1亿部之间。主要受生成式AI等升级吸引力的推动。尽管苹果近期上涨，但成交量远低于特斯拉，显示出机构和散户对特斯拉短线炒作的更高兴趣。

行业波动：邮轮与个股表现

邮轮公司昨日股价大跌，挪威邮轮跌近6%，今日维持震荡。飓风Beryl在加勒比海地区肆虐，可能干扰邮轮运营。三大邮轮股中，挪威邮轮表现最差，RCL依然表现优异，CCL介于两者之间。

UNITY持续下跌毫无反弹，跌至15美元仍未见底。新CEO上任以来未有任何积极消息，成本与债务管理计划不明，市场信心丧失殆尽。预计Q2财报仍将巨亏，投资者预期不高，股价有可能跌至个位数。

家私零售商CONN股价暴跌，消息人士透露公司可能在未来几周申请破产保护。选错个股可能导致投资者损失惨重，股票市场风险不可忽视。

阿里巴巴最新公告显示，截至6月30日，公司以58亿美元回购了6.13亿股普通股。尽管回购力度大，但股价涨幅有限，主要受整个中概股板块集体反弹影响。相比PDD的涨幅，阿里巴巴的回购效果并不显著。

数据存储平台PSTG股价盘初一度跌超7%，瑞银下调评级至卖出，理由是增长放缓、市场份额下滑及股价高估。尽管今年股价涨幅较大，但市盈率过高，AI板块降温导致股价回调。