抱着现金等捡便宜！NaNa说美股(2024.10.31)

今天是10月31日周四，美股市场受多重不确定性因素的影响出现剧烈波动。随着大选临近，加上巨头企业财报不及预期，三大股指均低开低走，尾盘收在日内最低点，纳指跌近2.8%。本月美股七巨头的涨幅几乎被抹去，科技股更是领跌。接下来，我们从各方面复盘今天的市场走势，以及苹果和亚马逊的财报表现。

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一、经济数据与美联储政策走向

1. 9月PCE数据公布：通胀略高于预期

美股开盘前，美国9月个人消费支出（PCE）数据出炉。数据显示，9月PCE同比上涨2.1%，略高于美联储的2%通胀目标。核心PCE（剔除能源和食品价格）同比上涨2.7%，同样略超市场预期。这个数据表明美国的通胀压力仍未完全消退。

2. 劳动力市场强劲

此外，美国上周首次申请失业救济人数降至21.6万人，达到5月以来的最低点，显示劳动力市场依然稳健。这些数据反映了经济的强劲，但市场预期美联储今年年内降息的可能性依然不大，投资者预期美联储可能在11月和12月各降息25个基点。

3. 美债收益率攀升加重股市压力

10年期美债收益率再度攀升，投资者对美联储降息的期待有所降温，导致美债市场遭遇抛售。这给估值较高的美股带来更大压力，特别是对科技股造成打击。

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二、地缘政治和中东局势加剧市场不确定性

今天另一个影响市场的因素是中东局势。据Axios报道，伊朗计划在伊拉克发动对以色列的大规模报复行动。战争疑云和地缘政治紧张情绪，使得投资者更加倾向于避险资产。VIX波动率指数飙升至20以上，市场避险情绪显著增强。

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三、标普500跌破关键支撑位

标普500指数今天低开并跌破关键的上升楔形支撑位，显示市场情绪偏向悲观。随着大选临近，投资者的谨慎情绪加剧。虽然历次调整后市场通常提供买入机会，但在当前大选不确定性背景下，投资者可能会选择观望，等待大选结果落地。

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四、七巨头财报疲软：苹果与亚马逊成关注焦点

1. 苹果财报亮点与隐忧

收盘后，苹果发布了第四财季财报，营收达到949亿美元，同比增长6%，略超市场预期。但因欧盟罚款影响，净利润大幅下滑至147亿美元，未能达到预期。此外，iPhone收入达到了462.2亿美元，这被视为iPhone 16销售强劲的迹象。尽管业绩稳健，苹果对下季度营收增速做出谨慎预测，预计同比增速将在0%-10%的中部区间。盘后股价波动不大，投资者对财报保持谨慎乐观。

2. 亚马逊财报：云计算成亮点

亚马逊第三季度净销售额为1589亿美元，同比增长11%，符合预期。特别值得关注的是AWS云业务利润率从35.5%升至38.1%，创下新高。然而，由于云业务收入增速放缓，市场对亚马逊未来增长的信心仍然不强。亚马逊的股价在盘后出现上涨，给市场带来了一些安慰。

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五、科技股领跌：微软、Meta和谷歌财报各有喜忧

1. 微软财报后股价大跌

微软今天遭遇了两年来的最大单日跌幅，财报显示其云和AI需求将推动资本支出增长。然而，云业务收入增速放缓令市场感到失望，预计未来将进一步放缓，投资者因此对其估值产生质疑。

2. Meta财报未能缓解市场担忧

Meta在财报中宣布将增加对AI的资本支出，但这引发了市场对其盈利能力的担忧。尽管收入增长超预期，但主要原因是广告费用上涨而非展示次数增加。Meta股价因此在财报发布后下跌了4%。

3. 谷歌云业务亮眼，但搜索业务存隐忧

谷歌的财报数据较好，特别是云业务营收表现优异，资本支出得到控制。然而，市场对谷歌核心的搜索业务产生了担忧，因OpenAI和微软等企业在AI搜索领域的进展，对谷歌的护城河构成威胁。

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六、芯片板块受挫：费城半导体指数大跌

费城半导体指数今天跌超4%，主要受非AI领域芯片股财报疲软影响。此外，AMD和SMCI的业绩不佳，进一步拖累AI相关芯片股。市场普遍认为，英伟达财报能否提振芯片板块，需等待11月20日。

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七、波动性加剧：VIX指数回升至20以上

今日市场波动性显著提升，VIX恐慌指数回升至20以上，表明投资者情绪趋于谨慎。在大选结果公布之前，VIX指数持仓自2018年以来首次转为净多头，这一历史表现预示股市短期内可能处于调整阶段。

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八、盘后热门个股：Robinhood、Coinbase和Carvana财报点评

1. Robinhood财报不及预期，股价大跌

Robinhood第三季度营收达6.37亿美元，但未达到预期，导致股价暴跌16.7%。尽管公司扭亏为盈，月活用户数却未能达到预期，市场对其未来发展产生疑虑。

2. Coinbase营收不及预期，币圈热潮降温

Coinbase第三季度营收达12.1亿美元，但未达到市场预期。尽管近期币圈交易活跃，受以太坊价格波动影响，公司预计第四季度营收增速将放缓。

3. Carvana业绩超预期，股价暴涨

汽车电商平台Carvana第三季度业绩优异，营收增长32%，超出预期。尽管净利润大幅下滑，但公司提升了2024全年营收指引，市场对其增长前景持乐观态度，股价盘后暴涨。

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九、总结展望：大选临近与财报季波动将继续

随着财报季的推进以及美国大选日益临近，市场预计波动性将进一步加剧。当前美股估值偏高，特别是科技巨头在AI与云业务上的投入使得短期利润压力加大。未来几周内，投资者或继续保持谨慎，并等待更明确的经济政策和大选结果落地。