下周冲新高压压惊！NaNa说美股(2024.08.23)

今天是8月23日，周五。今天的市场可谓风云变幻，盘前三大股指小幅反弹，早盘时鲍威尔的讲话更是引发了市场的强烈反应。那么，鲍威尔究竟说了什么？市场又做出了怎样的反应呢？让我们一起来深入探讨。

鲍威尔讲话：市场的鸽派信号

今天早上10点，美联储主席鲍威尔发表了备受期待的讲话。他提到，美联储的政策调整时机已经到来，不寻求也不欢迎就业市场继续降温。此外，鲍威尔对通胀降至2%的信心有所增强，但未来降息的时机和步伐将取决于经济数据、前景和风险的平衡。

市场反应：鸽派信号推动股市上涨

鲍威尔的这番讲话被市场解读为强烈的鸽派信号，巩固了9月降息的预期。特别是他没有否定市场对于9月降息50个基点的押注，这让市场大感振奋。在讲话期间，交易员们纷纷押注9月将会降息50个基点，美股随之飙升，美元指数和美债收益率则大幅走低。

许多分析师认为，鲍威尔的态度比以往更为明确，表明美联储的政策转向已经完成。这也是美股历史上首次在美国股市处于历史高位时，美联储开启新一轮宽松周期。

高位降息的特殊背景

历史上，美联储通常是在市场下跌、风险释放之后，才会在相对低位开启宽松周期。然而，这次美联储在股市高位选择降息，原因何在？分析普遍认为可能有以下几个原因：

1. 经济表现不如数据所显示：或许美联储已经发现了一些市场尚未察觉的经济风险。
2. 政治因素：降息可能是为民主党候选人造势，以支持他们在大选中的表现。
3. 债务问题：美国财政部可能难以承受高额的债务利息，美联储因此不得不选择降息。

无论如何，每个人对美联储的独立性都有不同的看法，有人甚至认为所谓的独立性从未真正存在。

日央行表态：植田和男的强硬态度

在鲍威尔讲话之前，亚太地区也有一个重要消息，那就是日本央行行长植田和男在国会的表态。他表示，最近的市场动荡主要是由于对美国经济的担忧，而非日本经济。他强调，如果日本的通胀和经济数据符合预期，日央行将进一步加息。这一表态直接导致日元走高。

日央行的加息决心

植田和男的态度显示，尽管日央行在8月初的意外加息引发了全球金融市场的震荡，但日央行的加息决心并未动摇。实际上，这不仅是日央行的态度，也反映了日本政界的共识。前内阁官房长官、下任首相候选人加藤胜信也公开表示，日本正处于进一步加息的阶段，未来应继续上调利率。

这种背景下，美国坚定降息，日本坚定加息，两者之间的政策分歧可能会对美股和美债产生一定的影响，特别是日元套利交易的平仓进程将是关键因素。

标普500指数与市场展望

今天标普500指数收出了一根小阳线，解除了昨天空头吞噬形态的下行风险。目前，标普500指数仍停留在顶部区域震荡。根据市场走势来看，短期内创新高的概率较高。

纳指与IWM指数表现

纳斯达克100指数日K收出一根十字星，短线阻力位仍在20000点左右，下周仍有机会继续上攻。同时，IWM指数今天上涨超过3%，大幅跑赢其他大盘指数，因降息预期对小盘股最为有利。随着降息时点的临近，机构资金开始提前行动，调整投资组合，风险资产的波动可能会加剧。

投资者情绪与资金流动

美银数据显示，在截至8月21日的一周内，投资者向货币市场基金注入了370亿美元，显然是在为9月降息做准备。这表明，尽管市场对于降息存在期待，但投资者在实际操作中依然保持谨慎。

与此同时，高盛统计的数据显示，美国对冲基金正在逐步减持热门科技股，转而配置小盘股。预计在9月降息前后，市场资金将出现显著调仓。

个股表现：Workday与财捷

今天，个股方面也有不少值得关注的动态。人力资源软件提供商Workday的业绩超预期，股价跳空大涨超过12%。另一方面，财捷（Intuit）发布财报后股价大幅下跌，是今天标普500指数中表现最差的股票。尽管公司盈利超出预期，但由于业绩指引令人失望，导致股价疲软。

罗斯百货股价走势

罗斯百货股价在创下历史新高后回落，最终收窄至1.76%的涨幅。虽然公司财报表现不错，但高管对未来宏观经济前景持谨慎态度，这可能是导致股价冲高回落的原因之一。

总结与展望

总的来看，本周市场在鲍威尔讲话和日央行表态的双重影响下波动加剧。随着9月降息预期的进一步增强，投资者的情绪也逐渐变得复杂。一方面是对美联储降息的期待，另一方面是对全球经济前景的不确定性。

下周的市场仍将充满悬念，尤其是英伟达财报的发布，将成为下一个市场波动的催化剂。投资者在操作中应保持谨慎，及时调整策略以应对可能出现的市场变化。