英伟达：美股的梦工厂！NaNa说美股(2024.06.04)

今天是6月4日周二，由于对经济增长的担忧，美股三大指数集体小幅低开，不过在美国职位空缺数公布后，股指就收窄了跌幅，午后随着英伟达等大盘股的反弹而一起转涨。

市场整体分析

美股三大指数表现

美股三大指数今天都表现得相对疲软。道指虽然继续反弹，目前已站上5日均线，但仍处于50日均线下方，所以只能看作是短期反弹。标普和纳指则表现较强，已经收复了所有短期均线，有转强的迹象。但需要注意的是，市场广度出现恶化，下跌股票数量多于上涨，说明市场在目前位置出现了分歧。

职位空缺数与美债收益率

今天的关键数据是美国职位空缺数，从上月下调后的836万降至805.9万，略低于预期的835.5万。这表明劳动力市场正在降温，但降温是通过放缓招聘而不是直接裁员逐步实现的，这正是美联储希望看到的。数据公布后，美债收益率短线跳水，掉期合约充分反映出12月降息25个基点的可能性，最快9月降息的可能性升至50%左右，11月降息的可能性也很高。因此，TLT价格连续上涨。

主要个股分析

英伟达的强劲表现

今天英伟达在早盘走势低迷，但在马斯克发推文表示特斯拉今年要购买30-40亿美元的英伟达芯片后，股价得到提振，午后走高，再次创下历史新高，市值逼近2.9万亿美元。马斯克一边说特斯拉要大买特买英伟达芯片，一边又表示特斯拉现在手里的AI芯片多到没地方放，只能扔到仓库里吃灰。预计这些芯片要等德州超级工厂的南部扩建完成后，才能用于FSD的训练。

ARM的市场雄心

ARM CEO Rene Hass放出豪言称，要在未来五年内，夺得Windows PC市场50%以上的份额，并预测，到2025年底将有1000亿台使用ARM处理器的AI设备。上个月，微软公布了宏大的计划，将推出具有AI功能的新一代PC，这使得PC行业对ARM技术的需求得到了提振。如果ARM成功，那么CPU市场将形成三足鼎立。不过，内部人士套现的消息也令人担忧，公司高管Collins Spencer于6月3日出售了9.45万股普通股股份，价值约1195.47万美元。

英特尔的挑战

英特尔今天在台北国际电脑展（Computex）技术大会上宣布推出新的AI芯片Xeon 6处理器，与英伟达和AMD等竞争对手争夺市场。不过市场反应冷淡，股价今天还跌了。今年迄今英特尔股价已经跌了近40%，而在此期间，英伟达和AMD分别上涨了132%和11%。英特尔目前的地位非常尴尬，甚至有被踢出道指的可能。

区域银行AX的波动

美国区域银行AX股价大跌，原因是做空机构Hindenburg Research发布了对该行的卖空报告，称该行有潜在的操纵或失真行为。虽然该行流动性状况没问题，但松弛的承贷标准将受到美国商业房地产市场急剧恶化的影响。不过，另一家投行Keefe, Bruyette＆Woods力挺Axos Financial，维持79美元的目标价格，股价盘中收窄了跌幅。

嘉年华邮轮的逆市走强

嘉年华邮轮股价继续逆市走强，昨天大涨超6%后，今天又跳空续涨。公司宣布优化全球品牌组合，将澳洲业务并入旗舰品牌，这让2025年运力大增，船队整体规模增加8艘新邮轮。富国银行预计邮轮行业将迎来又一个强劲的一年，并重申了嘉年华邮轮和皇家加勒比邮轮的“增持”评级。

光模块龙头Coherent的波动

光模块龙头Coherent股价昨天飙升近23%后，今天回吐了部分涨幅，但年内仍累涨约49%。昨天暴涨是因为公司挖了竞争对手莱迪思Lattice公司的墙角，将对方CEO Jim Anderson 挖过来担任Coherent的CEO。今天股价下跌一方面是昨天可能涨多了，另一方面是传出内部人士卖股的消息。