大伙儿都跑到达哥家里躲雨了！NaNa说美股(2024.02.13)

今天是2月13日周2。由于1月CPI数据超预期，引发了对利率走势的重新定价，美股全线下跌。整个板块热力图全灭，市场里1万多支股票下跌，上涨的不到2千支。表明今天的下跌是一场广泛的抛售活动，全都再卖，并没有出现所谓的板块轮动。

美股今日大跌超1%！2024年2月13日市场要闻

市场走势

上一次跌成这样还是1月31日美联储利率决议那天。那次美股第二天就反弹了，这次还会不会立即反弹呢？我们等一下再分析。在昨天视频里我们才刚说到债市从2周前就已经开始重新定价更鹰派的降息预期了，但美股这边还一直拖着。今天CPI公布后股指的这个反应，似乎美股这边的调整也要开始了。今天标普500指数跳空低开，日K直接跌破10日均线。下杀的力度大，收盘回到了5000点下方。

具体数据显示，美国1月CPI同比增长3.1%，前值3.4%，预期2.9%。住房租金、服务成本和食品成本均保持坚挺。1月核心CPI同比增长3.9%，环比增长0.4%，为去年5月以来最大增幅。

CPI数据公布后，美元指数和美债收益率短线走高，美股股指期货短线下挫。虽然整体CPI与核心CPI都超预期，但较前值要么下滑要么持平。通胀放缓的大趋势还是存在的。

美联储与市场预期

美联储小喇叭Nick Timiraos昨天也事先给市场吹过风了，今天公布的CPI不会改变美联储的短期决策，还需要再观察几个月。所以，CPI数据崩盘大盘只是表象，真正原因是华尔街已经悬浮在卖出按钮上，只等一个合适的时机就触发抛压。

现在债券交易员基本已经排除了3月降息的可能性，至于5月会不会降息也是五五开。在CPI公布之前，亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，对今年通胀轨迹的看法是颠簸而缓慢的，认为降息可能在今年夏季的某个时候出现。

行业板块走势

如果美联储要推迟到6月甚至7月份才开始降息，影响最大的是对利率最敏感的小盘股。罗素2000指数今天跌的比较重，IWM跌超4%。纳指也同样跳空下跌，虽然还没有破新高，但目前看来，股指短期头部已经形成了。

投资策略

看标普500指数，从昨天的波段高点到50日均线，回撤幅度约5%。在前期持续上涨之后，短期超买的股指需要进行这样一个健康的回调。TLT延续了最近的下行走势，债市相比美股市场，提前了2周就开始重新定价更鹰派的利率走势了。

在财政部继续加大发债规模的情况下，美债价格短期内还会继续承压。无论是5月还是6月降息，交易的方向也是明确的。从时间窗口来看，如果美联储5月开始降息，对于中期投资者来说，现在开始就是加仓TLT的好机会。如果6月降息，那么到3月份是开始加仓TLT的好时机。

行业影响

区域银行也是今天遭受重创的板块之一，KRE今天跌超4%。生物技术ETF LABU今天也大跌超14%，这些生物科技公司对利率很敏感，需谨慎抄底。以色列视频优化技术公司BMR今天开盘又涨了110%，市场对人工智能的情绪高涨。

个股动态

特斯拉的日线走势难看，股价最低跌到了182，再次跌破5日与10日均线。美联储推迟降息对特斯拉来说是个大利空，车贷仍然昂贵，消费者购买电动车的意愿受阻。特斯拉在180-200这个区间较劲，多空双方在争夺中。

加拿大电商Shopify公布财报后股价大跌，市盈率太夸张。ZI公布财报后涨超14%，虽然业绩与指引不出彩，但受到华尔街看好。

Rivian被巴克莱下调评级，警告电动汽车市场需求放缓，可能会对利润构成风险。公司可能会宣布增发股票或债券筹集资金。