多空都看呆了！NaNa说美股(2024.06.05)

今天是6月5日周三，我们来聊聊最近的市场动向。随着小非农就业数据创年初以来新低和加拿大央行宣布降息，市场风险偏好得到提振。在银行系股王英伟达的带领下，美股发起大反攻，三大指数集体收涨。标普500指数上涨1.18%，纳斯达克指数上涨1.96%，道琼斯工业平均指数则收涨0.25%。芯片板块领涨科技股，而周期性行业表现相对疲软。

小非农数据创年初以来新低

美国5月ADP就业人数增长15.2万，为今年1月以来的最小增幅，低于市场预期的17.5万，前值也从19.2万下修至18.8万。报告显示，5月跳槽者的薪资同比增长7.8%，涨幅连续第二个月下降，而不跳槽者的薪资连续第三个月保持稳定，增幅为5%。

ADP首席经济学家Nela Richardson表示，制造业急剧下滑，就业增长和薪资增长正在放缓。几乎所有的招聘都来自服务业，其中休闲和酒店业的招聘尤为疲软。

美债收益率和市场情绪的变化

随着小非农数据的公布，降息押注增加，市场预期美联储将全面降息的时间从12月提前至11月。10年期美债收益率连续第5天下降，从一周前的4.6%跌至今天的4.3%以下。摩根大通的客户调查显示，对冲基金本周净空头回补量约为20万份10年期美债期货等价物，多头仓位升至3月以来的最高水平。

加拿大央行宣布降息

另一个提振市场风险情绪的事件是加拿大央行如市场预期宣布降息，这是自2020年以来首次降息25个基点，使其成为七国集团中首家启动宽松周期的央行。加拿大央行官员表示，他们对通胀率向2%的目标迈进更有信心，如果进展继续，有理由期待进一步降息。

市场情绪转为乐观

市场情绪重新转为乐观，新公布的服务业ISM指数意外摆脱萎缩，从4月份的49.4跃升至5月份的53.8，高于所有预期。这让市场摆脱了前天制造业ISM新订单暴跌引起的衰退担忧。经济依然强劲，劳动力市场趋于平衡，通胀下降，一切都在朝着正确的方向前进。

纳指再创历史新高

受乐观情绪推动，纳斯达克指数今天跳空上涨，再创历史新高。小非农数据让华尔街对周五的非农报告非常乐观，预计工资增长疲软将有助于消除市场对通胀回升的担忧。华尔街的香槟和酒会都已经安排好了，等着周五开派对。

英伟达股价突破1200美元

英伟达的股价今天成功突破1200美元，收盘达到1224.4美元，市值也突破了3万亿美元，超越苹果。虽然苹果今天也很努力，市值重返3万亿美元，但最终还是被英伟达超越。从2万亿到3万亿，英伟达只用了3个月时间，成为美股历史上市值成长最快的公司之一。

标普500指数再创历史新高

标普500指数也在今天一举脱离了均线缠绕的整理状况，跳空高开在所有均线上方，再创历史新高。趋势再次转强，年初以来，指数已经累涨了约12%，英伟达单支股票就贡献了三分之一的涨幅。现在微软、苹果和英伟达三家公司合计占标普500指数权重的20％，大盘指数从未如此高度集中。

其他个股表现

台积电和阿斯麦

台积电股价今天触及历史新高，公司准备向英伟达提价。阿斯麦（ASML）也同样受益，公司宣布将在年底前向前三大客户（台积电、英特尔和三星电子）交付最新款的high-NA EUV顶尖光刻机，股价上涨，市值超过奢侈品集团LVMH，成为欧洲第二大上市公司。

SMCI和NVDL

尽管SMCI涨了4%，但表现已远不如2倍做多英伟达的NVDL，后者成为美股市场最大的单股ETF。SMCI推出新产品后，股价涨幅仍平平无奇。如果英伟达能继续上涨，SMCI或许还有机会。

Lululemon财报提振股价

中产收割机Lululemon盘后发布财报，Q1营收22.09亿美元，每股收益2.54美元。同店销售额增长6%，季末库存减少15％至13亿美元，预计Q2收入24亿至24.2亿美元，每股盈利3.02美元。股价盘后大涨，尽管今年已跌了40%。

Snowflake产品发布会

云计算巨头Snowflake今天举办产品发布会，新产品无重大惊喜，但华尔街分析师们维持目标股价在200美元上方。然而，数据泄露事件再次传出，股价走势尚不明朗。

携程发行可换股债权

携程在公布强劲业绩的同时，宣布发行最多13亿美元的可换股债权。摩根士丹利看好其市盈率与国际旅游业务扩张，认为股价5年内翻倍有望。