停下加点油？NaNa说美股(2024.08.20)

今天是8月20日周二，经过连续数日的强劲上涨后，今天市场稍作喘息，三大股指集体小幅收跌。让我们一起来看看这背后的市场动态和个股表现。

伯克希尔再次减持美国银行股票

伯克希尔哈撒韦公司在上周四、周五以及本周一以平均39.50美元的价格，抛售了1400万股美国银行的股票，套现约5.5亿美元。此次减持将伯克希尔对美国银行的持股比例降至12%，但其仍然持有9.28亿股，市值接近370亿美元。这种大规模的减持显示出大基金在出货时的策略与散户不同，必须分批慢慢出货，否则可能会引发市场恐慌，导致股价崩跌。

虽然巴菲特有时也会卖飞或者踏空，但他如此坚定的减持还是让市场产生了一些担忧。投资者在接下来的交易中需要密切关注伯克希尔的进一步动作以及美国银行的股价表现。

标普500指数涨势停滞，鲍威尔讲话成焦点

标普500指数在连续8天上涨后，今天出现了涨势停滞，日K线收出了一根小阴线十字星。这一现象反映出市场参与者在本周五美联储主席鲍威尔的讲话前显得格外谨慎，交易量明显减少。

根据DataTrek Research的数据显示，标普500指数通常会在杰克逊霍尔会议前后两周内出现上涨，平均回报率为0.9%。然而，过去三次会议后，美股都出现了“卖事实”的走势。因此，市场对鲍威尔本次讲话的解读将直接影响到未来几周的股市走势。

日央行行长讲话引发全球关注

在鲍威尔讲话之前，另一个重要的市场事件是日本央行行长植田和男的讲话。市场普遍关注他将如何阐述7月底加息的背景，以及对未来通胀前景的看法。8月初，日元套利交易大规模平仓导致全球股市动荡，日央行副行长随后安抚市场称，在金融市场不稳定的情况下不会再次加息。然而，随着市场逐渐平静，植田和男是否会改变策略，重新谈论利率正常化，是本周市场的另一大悬念。

目前多数经济学家预计，日央行可能会在9月的利率会议上维持现状，但未来的加息路径仍不确定。如果植田和男在周五明确表示可能继续加息，日元可能会进一步升值，全球市场波动性将加剧。

VIX期货期权交割日临近，市场波动性增加

随着明天VIX期货期权交割日的临近，今天波动率指数VIX上涨了8.4%。通常情况下，美股在VIX交割日的表现更多是下跌，这意味着在明天的早盘交易中，市场可能会面临一定的抛售压力。投资者需要密切关注交割后的市场波动性变化，调整交易策略。

标普500指数技术面分析：调整结束还是陷阱？

从技术面来看，标普500指数在突破8月初的局部高点后，显示出近期调整已经结束，牛市可能恢复。但由于反弹过快，指数可能需要在进一步上涨之前稍作休息，以巩固和消化这波涨势。

目前，标普500指数的上方重要阻力位在7月的历史前高5670点，若能成功突破这一水平，5700点甚至5800点都有可能成为下一个目标。但如果指数先行回落，可能会重新测试50日均线的支撑位（目前在5475点），甚至可能回探月均线附近的5400点。若跌破100日均线，则表明近期的反弹可能是一个牛市陷阱，市场将进入中期盘整阶段。

考虑到当前市场上企业回购和量化基金的买盘需求，特别是在英伟达财报即将公布的背景下，如果指数在接下来几个交易日内出现回调，多头可能会尝试在支撑位增加仓位。

美元承压走低，黄金创历史新高

由于市场普遍预期鲍威尔在本周发表鸽派声明，美元承压走低，跌至今年1月初以来的低点。然而，考虑到当前美国经济表现优于其他国家，美联储在未来几个月内大幅降息的可能性较低，因此美元在接下来可能会出现反弹。

与此同时，由于中东局势紧张，避险情绪推动黄金价格短线冲高，触及2520美元的历史新高。只要金价维持在2500美元/盎司上方，仍有望继续刷新纪录。但一旦美联储降息落地，黄金的涨势可能会趋于见顶。

个股表现：PANW大涨，劳氏财报不佳

网络安全公司Palo Alto Networks（PANW）在财报公布后，股价大涨超过7%，接近2月份的历史前高。公司Q4营收22亿美元，超过预期，净利润5.22亿美元，每股收益1.51美元，也高于预期。PANW还宣布追加5亿美元用于回购股票，总规模达到10亿美元。

相反，家居装修零售商劳氏（Lowe’s）因季度营收不及预期，且下调了全年利润预期，股价小幅下跌。公司Q2营收235.9亿美元，低于预期的239亿美元，同店销售额下降5.1%，预期下降4.4%。由于消费者支出放缓，劳氏下调了全年业绩指引，预计全年同店销售额将下降3.5%至4%。