下周交易指南！NaNa说美股(2024.11.01)

11月1日美股市场在非农就业数据公布后出现反弹，结束了本周的动荡局面。非农数据虽然表现低于预期，但市场认为其影响有限，三大指数在周五均录得上涨。本文将带您梳理这一消息带来的市场反应、接下来的投资策略，以及未来一周可能影响美股市场的关键事件。

非农就业数据不佳但未影响降息预期

10月非农就业数据新增就业人数仅1.2万，大幅低于预期10万，创下2020年以来最低。然而，失业率仍保持在4.1%，显示出美国劳动力市场依然具备韧性。时薪增速符合预期，同比增长4%，月环比上涨0.4%。

在数据发布前，华尔街和美联储已经向投资者提示，数据可能因为罢工和飓风等因素出现扭曲，因此并不完全代表真实就业状况。基于此，市场对美联储11月降息25个基点的预期几乎未变动，投资者对利率路径的信心依旧坚定。

---

标普500指数走势解析：反弹还是继续下跌？

本周标普500指数连续第二周下跌，累积跌幅达1.37%。周四该指数跳空低开，跌穿了近期的上升楔形通道，这是一个重要的技术指标，表明市场可能存在进一步回调的风险。

然而，周五的反弹并不令人意外。首先，50日均线提供了重要支撑，指标股如微软和Meta的略微回弹提振了整体指数，此外，亚马逊的财报表现优异也为市场带来了动力。

未来标普500的反弹强度将决定它能否重回5800点水平，如果无法突破该点位，市场或将继续下探。短线投资者在反抽过程中减持，观望后续走向，或许是当下较为稳妥的选择。

---

下周重磅事件：大选与美联储利率决议

下周美股将面临两大关键事件的影响：美国大选和美联储的利率决议。

大选前后市场的可能表现

大选结果预计最迟周三揭晓。根据高盛的预测，如果哈里斯获胜，标普500和纳指100分别有望上涨2.4%和4%，罗素2000上涨3.8%。相比之下，川普若获胜，这些指数涨幅则可能较小。美银和花旗则建议投资者在川普获胜引发市场短期大涨时考虑逢高减持，因为其政策可能对长期经济构成压力。

市场普遍认为，无论谁当选，不确定性的解除都将让恐慌指数（VIX）显著下降，助推美股短期反弹。但选后中短期的表现将依赖于美联储的态度，尤其是鲍威尔的表态是否会有所调整。

美联储利率决议关注重点

此次美联储会议结果将推迟至11月7日公布。市场普遍预期降息25个基点，但投资者更关注未来的降息路径。鲍威尔是否会继续坚持鸽派立场，或转向谨慎以回应未来经济表现的不确定性，将直接影响市场的情绪和美股后续走向。

---

科技股财报季：亚马逊大涨、苹果回调

亚马逊逆市上涨，护盘功臣

亚马逊最新财报表现超预期，营收增长和利润大涨使其股价周五大涨超6%。除了财报数据亮眼，年底购物季的预期也推动了投资者的热情。在消费者支出强劲的背景下，市场对亚马逊节假日销售充满信心，预计其短期股价仍有支撑。

苹果财报失色，市场略显失望

相比之下，苹果的财报稍显平淡。尽管iPhone销量不俗，但大中华区的销售略逊于预期，对营收预期的下修使得股价承压。尽管华尔街对苹果的期望很高，但在整体科技股普遍承压的背景下，苹果的表现尚属稳定。

---

特斯拉与中概股：市场情绪和政策预期主导

特斯拉股价异常疲软

特斯拉近期股价表现低迷，未能出现反弹。市场担心其与川普的关系在大选结果后可能产生影响，一些投资者对马斯克的未来政策环境感到担忧。此外，特斯拉近期财报后的涨幅也可能存在技术性回调需求。

中概股或迎短期提振

下周十四届人大常委会的会议预计将讨论一项高达10万亿人民币的财政刺激方案，若美国选举结果令中国面临更大压力，则可能促使中方进一步采取刺激政策。中概股或因此受到短期提振，但市场分析人士提醒，年底前要警惕中概股回调风险，尤其是美国政治环境的不确定性对中概股带来的压力。

---

黄金和个股分析：避险需求或阶段性放缓

黄金价格近期维持高位，但随着大选尘埃落定，黄金可能面临回调压力。若川普胜选，通胀预期可能推动金价进一步上涨，而在选举结果的明朗化后，部分避险需求或会放缓。

此外，超微（SMCI）近期股价疲软，公司年报推迟导致纳斯达克停牌风险加剧。分析师认为，该公司若未能按时提交年报，可能面临被摘牌或退市的风险。下周二财报电话会议将成为关键事件，投资者需密切关注管理层的应对策略。

---

总结与展望

在11月开启之际，美股市场整体情绪受到数据和政策的双重影响。尽管非农数据不佳，但对美联储降息预期的影响有限，投资者仍对市场持谨慎乐观的态度。下周的美国大选和美联储决议将对市场带来重大影响，建议投资者做好风险管理，关注市场情绪的转变。